王様達のピクニック

しかし、1980年5月18日、山梨県の河口湖沿いにて車を運転中に事故を起こし、同乗していた阿部晴彦と共に死去、31歳の若さだった。
事故から約1ヶ月後の1980年6月29日、日比谷野外音楽堂で木田高介・阿部晴彦追悼コンサートが開かれ、1万人近くのファンが集まった。この日は一日中、雨模様であった。北山修（自切俳人）が泣きながら「帰って来たヨッパライ」を歌ったという。参加ミュージシャンは以下の通り。
ザ・ナターシャー・セブン（高石・坂庭・城田と石川鷹彦）、オフコース（小田・鈴木・大間・清水・松尾）、かぐや姫（南・伊勢・山田）、風（伊勢・大久保）、五つの赤い風船（西岡・長野・東・藤原）、吉田拓郎、小室等、遠藤賢司、斉藤哲夫、下田逸郎、かまやつひろし、イルカ、りりィ（国吉良一+土屋昌巳）、はしだのりひこ、ダ・カーポ、山本コータロー、五輪真弓、加川良、沢田聖子、ダウン・タウン・ファイティング・ブギウギ・バンド（坂庭の弟も出演）、金子マリとバックスバニー、チャー、スピードウェイ、スクランブル・エッグ、上条恒彦、倍賞千恵子、吉川忠英、瀬尾一三、岡本おさみ、喜多条忠。